Για τη χρήση από την 1 η Ιανουαρίου 2023 έως την 31 η Δεκεμβρίου 2023

2

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα

3

Διοικητικό Συμβούλιο και άλλες εταιρικές πληροφορίες

4

Δηλώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007 (Ελλάδα)

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας με την επωνυμία «CPLP Shipping Holdings Plc» (η «Εταιρεία»):

1. Κώστας Νεοκλέους του Νεοκλή, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μελος

2. Γεράσιμος Καλογηράτος, Εκτελεστικό μέλος

3. Σπυρίδων Λεούσης, Μη εκτελεστικό Μέλος

Υπό την ως άνω ιδιότητά μας, δηλώνεται με την παρούσα, ότι, εξ όσων γνωρίζουμε:

Οι Ετήσιες Ενοποιημένες και Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, των ιδίων κεφαλαίων και τα συνολικά εισοδήματα του Ομίλου και της Εταιρείας για τη χρήση 2023, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο.

Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Λευκωσία, 30 Απριλίου, 2024

Οι βεβαιούντες

5

Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου

Η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας «CPLP Shipping Holdings Plc» (στο εξής η «Εταιρεία» ή « CPLP PLC ») του έτους που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 202 3 , είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 4 παρ. 6, 7 και 8 του ν. 3556/2007 της Ελληνικής Δημοκρατίας (Φ.Ε.Κ. 91Α/30.4.2007), όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, και τις επ’ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Ελλάδα) και ιδίως τις Αποφάσεις υπ’ αριθμ. 8/754/14.4.2016 (Φ.Ε.Κ. 1345Β/13.5.2016) και 1/434/3.7.2007 (Φ.Ε.Κ. 1222Β/17.07.2007) του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Ελλάδα) καθώς και τις σχετικές διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κυπριακής Δημοκρατίας, Κεφ.113, άρθρα 151 και 151Β σχετικά με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης, οι οποίες ενσωματώνουν στο κυπριακό δίκαιο τις διατάξεις των άρθρων 29 και 29α της Οδηγίας 2013/34/EE .

Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται γενικές πληροφορίες της Εταιρείας και των θυγατρικών της εταιρειών (εφεξής, οι «Θυγατρικές» και από κοινού με την Εταιρεία, ο «Όμιλος») καθώς και χρηματοοικονομικές πληροφορίες και μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες που στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση των μετόχων και του επενδυτικού κοινού για την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία και τις μεταβολές που επήλθαν κατά τη διάρκεια της κλειόμενης εταιρικής χρήσης (01.01.2023 – 31.12.2023), καθώς και τα σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της ίδιας χρήσης. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει ο Όμιλος και παρατίθενται οι σημαντικότερες συναλλαγές με τα συνδεδεμένα με εκείνο πρόσωπα καθώς και η εκτίμηση του Διοικητικού Συμβουλίου ως προς τη δυνατότητα της Εταιρείας να διατηρηθεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα (going concern).

Α. Κύριες δραστηριότητες και φύση εργασιών της Εταιρείας

Η Εταιρεία συστάθηκε στην Κύπρο στις 14 Αυγούστου 2021 ως δημόσια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Η Εταιρεία είναι εταιρεία χαρτοφυλακίου με αποκλειστικό σκοπό την κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, μετοχών πλοιοκτητριών εταιρειών, ή μετοχών ναυλωτριών εταιρειών γυμνού πλοίου (bareboat charterers), ή μισθωτριών εταιρειών πλοίων υπό χρηματοδοτική μίσθωση (ship lessees), σχετικά με πλοία κάθε εθνικότητας ή σημαίας.

Η Εταιρεία και οι Θυγατρικές της ελέγχονται από την Capital Product Partners L.P. (εφεξής η «Μητρική»), εγγεγραμμένη στις Νήσους Μάρσαλ, η οποία κατέχει το 100% των συνήθων μετοχών της Εταιρείας. Οι μετοχές της Μητρικής εταιρείας αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο αξιών Nasdaq στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής.

Ο Όμιλος ασχολείται κυρίως με την ιδιοκτησία και την εκμετάλλευση ενός στόλου πλοίων μεταφοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου (εφεξής: «LNG»), παρέχοντας υπηρεσίες για τη μεταφορά LNG σε παγκόσμια κλίμακα.

Ο Όμιλος δεν διατηρεί οιαδήποτε υποκαταστήματα.

Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των 100% Θυγατρικών της, όπως αυτές παρουσιάζονται παρακάτω:

Β. Επισκόπηση 2023 – Επιδόσεις και Χρηματοοικονομική Θέση

H εξέλιξη της Εταιρείας και του Ομίλου μέχρι σήμερα, τα οικονομικά της αποτελέσματα και η οικονομική της θέση, όπως παρουσιάζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, θεωρούνται ικανοποιητικά .

6

Επισκόπηση Μακροοικονομικών Συνθηκών και Κλάδου

Η ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας από την πανδημία COVID-19, την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία και την κρίση κόστους ζωής αποδεικνύεται ανθεκτική. Ο πληθωρισμός υποχωρεί ταχύτερα από ό,τι αναμενόταν σε σύγκριση προς την κορύφωσή του το 2022, με μικρότερο από το αναμενόμενο κόστος στην απασχόληση και την οικονομική δραστηριότητα, αντανακλώντας ευνοϊκές εξελίξεις από την πλευρά της προσφοράς και τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της από τις κεντρικές τράπεζες, γεγονός που κράτησε σταθερές τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Ωστόσο, η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία εξακολουθεί να επηρεάζει τις παγκόσμιες αγορές και τις οικονομικές εξελίξεις γενικότερα. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικούς πελάτες ή προμηθευτές ή υπεργολάβους από τη Ρωσία ή την Ουκρανία, ούτε διατηρεί λογαριασμούς ούτε έχει λάβει δάνεια από Ρωσικές Τράπεζες. Ωστόσο παρακολουθεί τις εξελίξεις και θα προχωρήσει σε σχεδιασμό ανάλογων ενεργειών αν αυτό κριθεί απαραίτητο. Σε κάθε περίπτωση ο Όμιλος συμμορφώνεται πλήρως με τις κυρώσεις που επιβάλλονται, εκτός των άλλων, από τα αρμόδια όργανα της ΕΕ και των ΗΠΑ όπως εκάστοτε ισχύουν.

Η σύγκρουση στη Γάζα και το Ισραήλ θα μπορούσε να επεκταθεί στην ευρύτερη περιοχή, στην οποία αντιστοιχεί περίπου το 35% των παγκόσμιων εξαγωγών πετρελαίου και το 14% των εξαγωγών φυσικού αερίου. Οι διαρκείς επιθέσεις των Χούθι στην Ερυθρά Θάλασσα μέσω της οποίας διακινείται το 11% του παγκόσμιου εμπορίου, σε συνδυασμό με το συνεχιζόμενο πόλεμο στην Ουκρανία, ενδέχεται να επηρεάσει δυσμενώς την παγκόσμια ανάκαμψη λόγω ενδεχόμενων αυξήσεων στο κόστος των τροφίμων, της ενέργειας και των μεταφορών. Το κόστος αποστολής εμπορευματοκιβωτίων έχει ήδη σημειώσει απότομη αύξηση και η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει ασταθής. Περαιτέρω γεωοικονομικός κατακερματισμός θα μπορούσε επίσης να περιορίσει τη διασυνοριακή ροή εμπορευμάτων, οδηγώντας σε επιπρόσθετη αστάθεια των τιμών. Ακραία καιρικά φαινόμενα, συμπεριλαμβανομένων των πλημμυρών και της ξηρασίας, θα μπορούσαν, μαζί με το φαινόμενο Ελ Νίνιο, να οδηγήσουν σε αυξήσεις στις τιμές των τροφίμων, να οξύνουν την επισιτιστική ανασφάλεια και να θέσουν σε κίνδυνο τη διαδικασία αποπληθωρισμού σε παγκόσμιο επίπεδο.

Η παγκόσμια ανάπτυξη αναμένεται να ανέλθει σε 3,1% το 2024 και 3,2% το 2025. Ωστόσο, η πρόβλεψη για την περίοδο -2025 είναι χαμηλότερη από τον ιστορικό (2000-2019) μέσο όρο του 3,8%, λόγω της αύξησης των επιτοκίων των κεντρικών τραπεζών για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, και της δημοσιονομικής σύσφιξης εν μέσω υψηλού χρέους που επιβαρύνει την οικονομική δραστηριότητα. Ο παγκόσμιος μετρικός πληθωρισμός αναμένεται να μειωθεί στο 5,8% το 2024 και στο 4,4% το 2025, με την πρόβλεψη για το 2025 να αναθεωρείται προς τα κάτω.

Η εξέλιξη της αγοράς LNG το 2024 παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα δυναμική. Παρόλο που παρατηρήθη κε μια επιβράδυνση σε σύγκριση με τα προηγούμενα έτη, ο τομέας παραμένει θετικός γενικά, με σημαντικές επενδύσει ς σε νέα πλοία και έργα, και εκτιμήσεις για περαιτερω ανάπτυξη

Η μείωση της ζήτησης και των τιμών του LNG οφείλεται στην καλά εφοδιασμένη αγορά φυσικού αερίου στην Ευρώπη κα ι την Ασία, η οποία μειώνει την ανάγκη για LNG. Αυτό έχει επιπτώσεις στην spot αγορά των LNG carrier, μ ε τις τιμές να καταγράφουν μείωση από τα υψηλά επίπεδα του παρελθόντος. Οι τιμές spot για τα πλοία MEGI/XDF κυμαίνονται σε μέση τιμή $57,464/ημέρα μέχρι σήμερα, ενώ είχαν φτάσει στο υψηλότερο σημείο τους νωρίτερα από το αναμεν όμενο, φθάνοντας τα $257,500/ημέρα το τέλος Σεπτεμβρίου. Οι τιμές για τις μακροπρόθεσμες ναυλώσεις έχουν επίσης μαλακώσει, με την τιμή των ναυλώσεων γι α τα πλοία MEGI/XDF για ένα έτος να κυμαίνεται στα $75,000/ημέρα στις αρχές Απριλίου. Παρά την αναμενόμεν η βελτίωση της αγοράς κατά το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο του 2024, αναμένεται ότι οι τιμές θα παραμείνουν χαμηλές σε σύγκριση με το 2023.

Όσον αφορά την εμπορική δραστηριότητα , προβλέπεται αύξηση κατά 3.9% , με την εκκίνηση ν έων έργων υγροποίησης να συμβάλλει σε αυτό. Επίσης, αναμένεται αύξηση των εισαγωγών LNG στην Ευρώπη και στην Ασία, ενώ προβλέπεται αύξηση των tonne- miles κατά 6.8%, με τις διαταραχές στις διελευσιακές διαδρομές των δύο Καναλιών Σουέζ και Παναμά ν α συμβάλλουν σε αυτό.

Κοιτώντας προς το μέλλον, το 2025 αναμένεται ακόμη μεγαλύτερη αύξηση στην εμπορική δραστηριότητα, με την ενεργοποίηση μεγάλων εξαγωγικών έργων, κυρίως στις ΗΠΑ, να συμβάλλει σε αυτό. Αναμένεται επίσης ασφαλής αύξηση των tonne -m iles κατά περίπου 8%, υποστηριζόμενη από την ισχυρή ζήτηση στην Κίνα και τη Νοτιοανατολική Ασία, σε συνδυασμό με τις χαμη λές τιμές του φυσικού αερίου.

Επιλεγμένες χρηματοοικονομικές πληροφορίες

Η Εταιρεία από τις 22 Οκτωβρίου 2021 και εφεξής χρησιμοποιεί ως λειτουργικό της νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης των εταιρικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων το Δολάριο ΗΠΑ, δεδομένου ότι μετά την έκδοση του κοινού ομολογιακού δανείου το περιβάλλον της Εταιρείας ως εταιρεία χαρτοφυλακίου πλοιοκτητριών εταιρειών περιλαμβάνει κυρίως ναυτιλιακή δραστηριότητα μέσω των ακόλουθων:

α. δημιουργία εισροών μέσω ναύλωσης των πλοίων σε ναυλωτές αποκλειστικά σε Δολάρια ΗΠΑ

β. πραγματοποίηση δαπανών σε Δολάρια ΗΠΑ, καθώς όλες οι μεγάλες κατηγορίες δαπανών (μισθοί πληρώματος, ασφάλειες, αγορές ανταλλακτικών, επισκευές) συνηθίζεται να τιμολογούνται / πραγματοποιούνται σε Δολάρια ΗΠΑ

7

γ. τυχόν μερίσματα από τις Θυγατρικές που αποτελούν τη σημαντικότερη εισροή σε επίπεδο Εταιρείας λαμβάνονται επίσης σε Δολάρια ΗΠΑ

Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθενται επιλεγμένες χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου σύμφωνα με τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2023.

Παρουσίαση στόλου

Παρατίθεται πίνακας με στοιχεία της 31 Δεκεμβρίου 2023 για το στόλο των τεσσάρων (4) πλοίων μεταφοράς LNG της Εταιρείας:

8

Γ. Κίνδυνοι και Διαχείριση Κινδύνων

Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις του Ομίλου αφορούν εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου αφορούν μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις, εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη. Οι δανειακές υποχρεώσεις συνήφθησαν για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων του Ομίλου και την απόκτηση πλοίων. Οι κύριοι κίνδυνοι που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας είναι ο κίνδυνος επιτοκίου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Περαίτέρω ανάλυση ως προς την διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου του Ομίλου παρατίθεται στην Σημείωση 19 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου.

(α) Κίνδυνος Επιτοκίου: Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού μέσου να μεταβάλλονται λόγω αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς σχετίζεται κυρίως με τις μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου με κυμαινόμενα επιτόκια (δείτε Σημείωση 10 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου). Μια σημαντική αύξηση στα επιτόκια αγοράς, θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα του Ομίλου, καθώς και την ικανότητά του να αποπληρώνει τις δανειακές του υποχρεώσεις.

Πίνακας κινδύνου επιτοκίου

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την ευαισθησία σε μια λογικά πιθανή αλλαγή στα επιτόκια, με όλες τις άλλες μεταβλητές να διατηρούνται σταθερές, στα αποτελέσματα του Ομίλου:

β) Συναλλαγματικός κίνδυνος: Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το δολάριο, που είναι το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Η διαχείριση των συναλλαγματικών κινδύνων αντιμετωπίζεται κυρίως με τη χρήση φυσικών αντισταθμιστικών μέσων και με προθεσμιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε συνάλλαγμα.

Στην παρούσα φάση ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο που σχετίζεται με την έκδοση των κοινών ομολογιακών δανείων σε Ευρώ ο οποίος αντισταθμίζεται με τις συμφωνίες ανταλλαγής νομισμάτων σε συνάλλαγμα (cross currency swaps) τις οποίες συνήψε η Εταιρεία. (δείτε Σημειώσεις 10, 18 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου).

(γ) Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου: Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ο αντισυμβαλλόμενος να μην θέλει ή/και να μην μπορεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνει έναντι του Ομίλου, με αποτέλεσμα ο Όμιλος να υποστεί οικονομική ζημία. Ο Όμιλος εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο από τις λειτουργικές του δραστηριότητες (κυρίως εμπορικές απαιτήσεις) και από τις χρηματοδοτικές του δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων καταθέσεων σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις

Ο Όμιλος επιδιώκει να συναλλάσσεται με τρίτα μέρη τα οποία θεωρεί αξιόπιστα και με τα οποία έχει αναπτύξει μακροχρόνιες σχέσεις. Τα οποιαδήποτε υπόλοιπα προς είσπραξη παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Κατά το έτoς που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022 τρεις αξιόπιστοι ναυλωτές αντιπροσώπευαν μεμονωμένα περισσότερο από το 10% των εσόδων του Ομίλου, συγκεκριμένα με ποσοστά, 50%, 27% και 23% και 36%, 32%, 31% αντίστοιχα, ο καθένας.

9

Καταθέσεις σε τράπεζες

Ο Όμιλος τοποθετεί τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά του, αποτελούμενα κυρίως από καταθέσεις, σε αξιόπιστα χρηματοοικονομικά ιδρύματα. Ο Όμιλος πραγματοποιεί περιοδικές αξιολογήσεις της σχετικής πιστοληπτικής ικανότητας αυτών των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η πιστοληπτική ικανότητα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στα οποία ο Όμιλος εχει τοποθετήσει τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά του την 31η Δεκεμβρίου 2023 και 2022.

(δ) Εύλογη Αξία: Οι λογιστικές αξίες που αντικατοπτρίζονται στις ενοποιημένες και εταιρικές κατάστασεις Χρηματοοικονομικής Θέσης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες αξίες τους (Σημειώσεις 8 και 10). Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων με κυμαινόμενα επιτόκια προσεγγίζει τις λογιστικές αξίες, λόγω της μεταβλητότητας των επιτοκίων. Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων με σταθερό επιτόκιο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022 είναι $108.672 και $116.308 αντίστοιχα (Σημειώσεις 10, 19) και προσδιορίσθηκε χρησιμοποιώντας τεχνικές αποτίμησης Επιπέδου 2 στην ιεραρχία επιμέτρησης εύλογης αξίας. Η εύλογη λογιστική αξία των Κοινών Ομολογιακών Δανείων με σταθερό επιτόκιο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022 είναι $215.071 και $228.424 αντίστοιχα (Σημειώσεις 10, 19) και προσδιορίσθηκε χρησιμοποιώντας τεχνικές αποτίμησης Επιπέδου 1 στην ιεραρχία επιμέτρησης εύλογης αξίας (κωδικοί χρηματιστηριακών τίτλων CPLPB1 και CPLPB2 του Χρηματιστηρίου Αθηνών).

(ε) Κίνδυνος Ρευστότητας : Ο Όμιλος περιορίζει τον κίνδυνο ρευστότητας μέσω της τακτικής παρακολούθησης των εσόδων που λαμβάνει από τη ναύλωση των πλοίων του. Τα πλοία του Ομίλου απασχολούνται επί τη βάσει συμβάσεων χρονοναύλωσης όπου ο ναυλωτής προπληρώνει για τη ναύλωση των πλοίων ανά 30 ημέρες. Οι πιθανές αγορές πλοίων αξιολογούνται προσεκτικά λαμβάνοντας υπόψη τα τεχνικά χαρακτηριστικά των εν λόγω πλοίων, την εμπορευσιμότητά τους και τις προοπτικές κερδοφορίας τους. Μέσω της ενδελεχούς αξιολόγησης μελλοντικών επενδύσεων σε πλοία, ο Όμιλος είναι σε θέση να διαπραγματευθεί με τραπεζικά ιδρύματα προκειμένου να εξασφαλίσει ευνοϊκούς και βιώσιμους όρους χρηματοδότησης. Τα υπερβάλλοντα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου επενδύονται σε τραπεζικές καταθέσεις ενίοτε σταθερής διάρκειας συνήθως όχι μεγαλύτερης από 3 μήνες. Ο Όμιλος παρακολουθεί τον κίνδυνο που σχετίζεται με την έλλειψη κεφαλαίων λαμβάνοντας υπόψη τόσο τα λειτουργικά έξοδα των πλοίων που ελέγχει όσο και του κόστους εξυπηρέτησης του δανεισμού τους.

Οι παρακάτω πίνακες συνοψίζουν τη ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022, με την υπόθεση ότι οι δανειστές δεν θα απαιτήσουν πρόωρη αποπληρωμή των δανείων πριν από τη λήξη τους, με βάση τις συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές.

10

Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει τη ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022, με την υπόθεση ότι οι δανειστές δεν θα απαιτήσουν πρόωρη αποπληρωμή των δανείων πριν από τη λήξη τους, με βάση τις συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές.

(στ) Διαχείριση Κεφαλαίου: Οι στόχοι του Ομίλου κατά τη διαχείριση κεφαλαίων είναι να διαφυλάξουν την ικανότητα του Ομίλου να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα και να διασφαλίσουν ότι διατηρεί μια θέση μόχλευσης που μπορεί να ικανοποιηθεί καταρχήν μέσω των συμβατικών εσόδων από την εκμετάλλευση των πλοίων του Ομίλου ή από τις εγγυήσεις που έχει δώσει η Μητρική για υποχρεώσεις του Ομίλου. Ο δείκτης μόχλευσης που παρακολουθεί ο Όμιλος ορίζεται ως οι συνολικές δανειακές υποχρεώσεις διαιρούμενες με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων και τις συνολικές δανειακές υποχρεώσεις.

11

Ο Όμιλος δεν έχει ορίσει ένα συγκεκριμένο ανώτατο επίπεδο για τον δείκτη μόχλευσης καθώς όλες οι μακροπρόθε σμες τραπεζικές δανειακές υποχρεώσεις του και τα κοινά ομολογιακά δάνεια είναι εγγυημ ένα από τη Μητρική.

Δ. Μερίσματα και Έσοδα από μερίσματα

Δεν προτάθηκαν ούτε καταβλήθηκαν από την Εταιρεία μερίσματα κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2023.

Ε. Μετοχικό Κεφάλαιο

Εγκεκριμένο κεφάλαιο

Σύμφωνα με το Ιδρυτικό Έγγραφο και Καταστατικό της Εταιρείας το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της είναι 29.960 συνήθεις μετοχές και 40 εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές.

Εκδοθέν κεφάλαιο

Κατά την ημερομηνία ίδρυσής της, η Εταιρεία εξέδωσε προς τους υπογραφείς του ιδρυτικού της εγγράφου 29.960 συνήθεις μετοχές των Ευρώ 1 η καθεμιά στην ονομαστική τους αξία.

Κατά την ημερομηνία ίδρυσής της, η Εταιρεία εξέδωσε προς τους υπογραφείς του ιδρυτικού της εγγράφου 40 εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές των Ευρώ 1 η καθεμιά στην ονομαστική τους αξία.

H Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές.

ΣΤ. Διοικητικό Συμβούλιο

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ήταν ο κύριος Γεράσιμος Καλογηράτος ως εκτελεστικό μέλος , ο κύριος Βασίλειος Κουφάρης ως ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος, ο κύριος Σπυρίδων Λεούσης ως μη εκτελεστικό μέλος, ο κύριος Κώστας Νεοκλέους ως Πρόεδρος και ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος και η κυρία Μαρία Χατζηβαρνάβα ως ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος.

Δεν υπάρχει ειδική διάταξη στο Καταστατικό της Εταιρείας σχετικά με την εναλλαγή του Διοικητικού Συμβουλίου. Σε συνάρτηση με τον Κανονισμό 79 του Καταστατικού της Εταιρείας, οι Διευθυντές συνεχίζουν να ασκούν τα καθήκοντά τους, εκτός αν παραιτηθούν ή απομακρυνθούν από τους μετόχους. Με την λήξη της θητείας τους τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αποχωρούν είναι όμως επανεκλέξιμα και προσφέρονται για επανεκλογή.

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές μεταβολές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων και αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.

Κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου παρουσιάζονται στη σελίδα 3.

Z . Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

α) CGC Operating Corp (“CGC”): Την 18η Νοεμβρίου 2021 ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση του συνόλου των μετοχών των εταιρειών Poseidon Gas Carrier Corp. και Maximus Gas Carrier Corp. και την 29η Νοεμβρίου 2021, της εταιρείας Kronos Gas Carrier Corp. (που έχουν συσταθεί στην Δημοκρατία των Νήσων Μάρσαλ) και οι οποίες κατέχουν ως Ναυλωτές Γυμνού Πλοίου βάσει Σύμβασης Πώλησης και Eπαναμίσθωσης τα πλοία μεταφοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου LNG/C Attalos, LNG/C Asklipios και LNG/C Adamastos αντίστοιχα, τα οποία φέρουν σημαία Μάλτας, κατασκευάσθηκαν το 2021 και έχουν χωρητικότητα 174.000 KM, από την CGC, που είναι συνδεδεμένο μέρος, στην Εταιρεία, όπως αναφέρεται στη Σημείωση 3 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου.

β ) Capital Gas Ship Management Corp.: H Capital Gas Ship Management Corp. (“Capital Gas”), είναι εταιρεία διαχείρισης πλοίων, η οποία ανήκει στον κ.Μιλτιάδη Μαρινάκη ιδιοκτήτη της Capital GP, που αποτελεί τον Ομόρρυθμο Εταίρο της Μητρικής. Η Capital Gas σύναψε το 2022 με την πλοιοκτήτρια εταιρεία του πλοίου LNG/C Aristidis I και το 2021 με τις πλοιοκτήτριες εταιρείες των πλοίων LNG/C Attalos, LNG/C Asklipios και LNG/C Adamastos τη Συμφωνία – Πλαίσιο (εφεξής «Συμφωνία») με βάση την οποία παρέχει, μεταξύ άλλων, υπηρεσίες τεχνικής διαχείρισης, εξεύρεσης πληρωμάτων, τροφοδοσίας, πετρέλευσης, αγοραπωλησιών, ναυλώσεων και ασφαλίσεων. H Capital Gas δεν περιλαμβάνεται στην ενοποίηση.

12

Σύμφωνα με τη Συμφωνία, η Capital Gas χρεώνει για τα πλοία του Ομίλου ημερήσια αμοιβή για κάθε πλοίο για τις υπηρεσίες που αναφέρθηκαν παραπάνω, και οι πλοιοκτήτριες εταιρείες οφείλουν να αποζημιώνουν την Capital Gas για κάθε εύλογο άμεσο και έμμεσο κόστος, υποχρέωση και έξοδο που πραγματοποιήσε η τελευταία κατά την παροχή υπηρεσιών που δεν καλύπτονται από την προαναφερθεισα ημερήσια αμοιβή. Η εν λόγω αμοιβή υπόκειται σε ετήσια αναπροσαρμογή με βάση το συνολικό ποσοστό αύξησης του δείκτη τιμών καταναλωτή.

Οι αμοιβές διαχείρισης που χρεώθηκαν από την Capital Gas κατά την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2023 και 2022, ανήλθαν σε $3.136 και $2.226 αντίστοιχα, και απεικονίζονται ξεχωριστά στα «Λειτουργικά έξοδα πλοίων - Συνδεδεμένα Μέρη» στην ενοποιημένη κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων.

Το οφειλόμενο ποσό στην Capital Gas στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022, ανήλθε σε $3.007 και $11.839 αντίστοιχα, από το οποίο $273 και $224 αφορούν στις αμοιβές διαχείρισης που αναφέρθηκαν παραπάνω και $2.734 και $11.615 αφορούν πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν από την Capital Gas για λογαριασμό των ναυλωτριών εταιρειών γυμνού πλοίου. Το συνολικό οφειλόμενο ποσό περιλαμβάνεται στις «Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη» στην ενοποιημένη κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης.

γ) Οφειλόμενα ποσά στην Μητρική: Το οφειλόμενο ποσό στην Μητρική στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022, ανήλθε σε $0 και $9.490 αντίστοιχα. Η εταιρεία δεν έχει την υποχρέωση να καταβάλει τόκο και το οφειλόμενο ποσό είναι πληρωτέο κατα απαίτηση της μητρικής. Το ποσό αφορά ταμειακά διαθέσιμα που διατέθηκαν από την Μητρική για την κάλυψη αναγκών του Ομίλου και περιλαμβάνεται στις «Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη» στην ενοποιημένη κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης.

δ) Αμοιβές διοικητικού συμβουλίου και προσωπικού: Οι αμοιβές του διοικητικού συμβουλίου και του προσωπικού της εταιρείας για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2023 και 2022, ανήλθαν στο ποσό των $47 και $139, και $45 και $116 αντίστοιχα και συμπεριλαμβάνονται στα «Γενικά έξοδα και έξοδα διοικητικής λειτουργίας» στην ετήσια ενοποιημένη και εταιρική κατάσταση συνολικών εισοδημάτων.

ε ) Αγορά πλοιοκτήτριας εταιρείας απο την Μητρική:

Στις 23 Δεκεμβρίου, 2022 η Εταιρεία σύναψε Συμφωνία Απόκτησης Μετοχών («ΣΑΜ») με τη Μητρική για την αγορά των μετοχών της πλοιοκτήτριας εταιρείας του πλοίου «LNG/C Aristidis I». (Σημειώση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου).

H . Αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας

Εξετάζοντας την παραδοχή της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, η Διοίκηση εξέτασε τις μελλοντικές ταμειακές ανάγκες του Ομίλου και της Εταιρείας και τις προβλέψεις κερδοφορίας. Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρείας ανήλθε σε $13.337 και $2.994, αντίστοιχα, ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας ανήλθαν σε $47.720 και $4.282 αντίστοιχα, καταλήγοντας σε αρνητικό κεφάλαιο κίνησης ύψους $34.383 για τον Όμιλο, γεγονός που οφείλεται κατά κύριο λόγο στο βραχυπρόθεσμο μέρος του μακροπρόθεσμου δανεισμού και των δεδουλευμένων υποχρεώσεων, και αρνητικό κεφάλαιο κίνησης ύψους $1.288 για την Εταιρεία, το οποίο οφείλεται κατά κύριο λόγο στο βραχυπρόθεσμο μέρος των δεδουλευμένων υποχρεώσεων.

Δεδομένου της στήριξης της Εταιρείας από την Μητρική εταιρεία, δεν υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

Ειδικότερα, ο Όμιλος αξιολογεί εάν υπάρχουν συνθήκες ή γεγονότα που ενδέχεται να δημιουργούν σημαντικές αμφιβολίες για την ικανότητά του να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα για τουλάχιστον ένα έτος από την ημερομηνία έκδοσης των ενοποιημένων και εταιρικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

Στο πλαίσιο της εν λόγω αξιολόγησης και λαμβάνοντας υπόψη τις μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες από τη σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, ο Όμιλος δεν εντόπισε συνθήκες που ενδέχεται να δημιουργούν σημαντικές αμφιβολίες ως προς την ικανότητα του να συνεχίσει τη λειτουργία του βάσει της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Συνεπώς, η Διοίκηση θεωρεί ότι δεν υπάρχουν ουσιαστικές αβεβαιότητες που μπορεί να προκαλέσουν σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα του Ομίλου να συνεχίσει τη λειτουργική του δραστηριότατα. H Διοίκηση κρίνει ότι κατά την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, ο Όμιλος διαθέτει επαρκείς πόρους και επαρκή μελλοντικά έσοδα από τις μακροχρόνιες ναυλώσεις των πλοίων που κατέχει για να συνεχίσει τη λειτουργική του δραστηριότητα στο εγγύς μέλλον, δηλαδή τους επόμενους 12 μήνες από την ημερομηνία έκδοσης αυτών των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Γι’ αυτόν το λόγο, υιοθετεί την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

13

Θ. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς

Δεν υπήρχαν σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2023.

Ι. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η παρούσα δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης (εφεξής η «Δήλωση») έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του 2018 περί Εταιρειών Νόμου (ΚΕΦ. 113) της Κυπριακής Δημοκρατίας, τα άρθρα 14 και 18 του Ν. 4706/2020, όπως ισχύουν και εφαρμόζονται στην Εταιρεία καθώς και τις οδηγίες του Κώδικα, όπως ορίζεται κατωτέρω. Η παρούσα Δήλωση αποτελεί τμήμα της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου.

1. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης

1.1 Υιοθέτηση του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η Εταιρεία με την από 14 Αυγούστου 2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της αποφάσισε την υιοθέτηση και εφαρμογή του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΣΕΔ) για τις Εισηγμένες Εταιρείες (καλούμενος εφεξής «Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης») που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2021 από το Ελληνικό Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης (EΣΕΔ), το οποίο έχει αναγνωρισθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 916η/7.6.2021 συνεδρίασή του ως Εθνικός Φορέας Εγνωσμένου Κύρους για την έκδοση Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 4706/2020 και την υπ’ αρ. 2/905/3.3.2021 Απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ο οποίος είναι διαθέσιμος μέσω της ιστοσελίδας της Εταιρείας ) καθώς και στην ιστοσελίδα του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης ( ).